英格兰银行在五月发出的工作报告指出，采用中央银行数位货币 (CBDC) 可能会对商业银行构成威胁。 商业银行的传统盈利模式是依赖大量且低利息的零售存款 (意即个人和公司在其往来帐户与储蓄帐户的现金存款)，产生净息差 (net interest margin,NIM) 的获利。这篇名为「商业银行与非银行营运商间零售存款的竞争：双边平台分析」一文表示，商业银行的 NIM 盈利模式可能会受 CBDC 所威胁。 报告中以「激进的主意」来形容有多国央行正在探索发行 CBDC，并且让公众可以用 CBDC 在央行中存款。此外，人们还可以透过私营的金融服务机构 (例如：数位货币钱包营运商)，进行付款与汇款。 也因此会有一种全球性而且无中介机构的途径，可以进到中央银行的资产负债表中，再加上受认证的数位货币钱包营运商提供支付功能服务，这样的模式可能会替代商业银行的服务。 据报告，就算是商业银行提供的借支服务，都可能遭受威胁。引述说明：「作为借款功能机构方面，也不难想像私人营运商同样可以提供信用借贷与支付功能。」 报告内容也参阅了国际清算银行 (BIS) 三月份报告，内容提到：「不景气时期，国内 (零售) 投资者可能倾向使用 CBDC，而非银行储蓄，因为后者可能有包含财务稳定性等其他问题。」 前阵子英国央行行长 Mark Carney 也曾表示他对 CBDC 保持开放态度，但也强调数位货币的通用并不会那么快发生。 事实上，仅以功能面而言，在中国，支付宝、微信支付，加上小额金融借贷的蚂蚁金服等营运商，就已经看到类似的模型。 区块客致力于发掘和整理各种与区块链技术有关的内容，只要与区块链或区块客网站有关的合作和／或建议，我们都非常欢迎。请您发电邮至 [email protected] 与我们联系。 图片来源：
|
