什么是 MICA 币市周报?MICA 研究团队持续追踪加密货币市场,透过客观的数据分析、价量判读及消息面追踪等整合式研究,摆脱传统纯技术分析,以专业、客观的角度审视加密货币市场,每周发布最新的市场现况报告,持续带来最具洞见的币市周报。报告本身以最少的文字及数字,省下数天的研究时间及背景知识,协助读者快速掌握加密货币市场现况。 矿场每日抛售额度大多由抄底资金承接,能持续多久?于报告截止日为止,周一至周四比特币维持罕见的平盘,波动 1% 至 2% 之间,卖压发生在周五早上,比特币报价 3,291 美元,相较上周下跌约 4%。过去比特币出现下跌时,交易量往往都会成长,浮现基本的承接力道,然而本次下跌,成交量却下跌,承接力道不如上周的强劲,抄底的资金挡不住矿场的卖压潮。 抄底的资金分为两种:稳定币资金与法币资金(USD、JPY 及 KRW),目前大部分都是透过稳定币抄底,市场操作策略均采极短期操作:比特币下跌至 4% 左右时,于筹码支撑点上买入,等待拉回后立刻卖出。因此可以观察到比特币跌到 $3,300 时有高机率反弹至 $3,500,而稳定币会同步下跌(转移到比特币)以及上涨(炒作资金转移至稳定币),数据及市场交易情形均暗示这样的趋势存在。波段操作看似风险低,实际上相当危险,赚的只有 2~3% 的利差,却承担矿场卖压的风险。 A. 12月11日 比特大陆关闭以色列研发中心,解雇23名员工 比特大陆传出已经关闭以色列研发中心,并解雇了 23 名员工,包含比特币大陆销售及行销副总裁 Gadi Glikberg。该以色列研发中心设立于 2016 年,专门负责研发矿池相关技术及 AI 晶片。该中心应该是负责中东地区矿机销售的区域,单纯反映蚂蚁矿机的销售不佳。 B. 12月12日 目前市场上仅有两款比特币ASIC仍有获利空间 目前 ASIC 挖矿仅有 Ebang Ebit E11+及 ASICminer 8 Nano 44Th 仍维持获利状况,两款机型的发布时间为今年 10 月,受惠于先进制程,效能及功耗皆有所改良,才能维持获利。但其馀全部的矿机每日营运皆为亏损状态,目前仅有全新矿场才能维持获利。 C. 12月13日 Bitfinex 用户的日均交易量最大 Coinbase 以平均 422,000 名活跃用户数名列第一,其次是币安的 313,000 名,另外有超过 10 万名日活跃用户的还有 Okex 与 火币,分别是 105,000 与 101,000 名。然而,若以平均每位用户所产生的交易量计算的话,Coinbase 仅为 189 美元,不到 Bitfinex (3,518 美元) 与币安 (2,137 美元) 的一成。 矿机持续亏损营运中。但比特币算力网仍维持在 3,769,638 TH/s 附近,不见崩跌。延续上一期 MICA 周报提到的两大风险:大额钱包的移动、矿场的卖压。这周 MICA 密切观察这两大资金流出方向,首先大额钱包这周并没有频繁的大动作。猜测是上周大动作后,卖方等待市场恐慌消散后才计画开始卖出,不至于砸盘市场,以获得较高的投资报酬。 第二,矿场在这周频繁的卖出,其中 Bifinex 矿场是最明显的指标,由于现在仍在熊市,就 MICA 所知,OTC 市场已经萎缩许多,矿场想要卖出手中的加密货币只能透过交易所。 而个人交易量最大的交易所 Bifinex 是许多大型矿场的交易指标,近来观察到 Bitfinex 的比特币交易量冲高,间接说明矿场正逐步卖出比特币来维持营运。根据 ASICminer 的资料显示,目前市面仅有今年 9 月以后最新推出的 ASIC 矿机才有办法获利,其馀全都亏损营运。如果以矿场大量兴建的时期推算约为 2017 年 10 月至 2018 年 6 月之间,代表目前绝大部分的矿场均在亏损营运中。 从算力网来看,比特币的哈希值仍高达 3,769,638 TH/s;相较比特币逼近 2 万美元时,哈希值仅有 12,942,648 TH/s。许多矿场仍在苦撑。在没有新资金进入的前提下,这些矿场都是市场的未爆弹,一旦撑不住进入清算程序,手上的资产将一并变现,冲击到现有的市场。因此投资人若要寻求较为安全的进场时机,建议等到矿场势汰弱留强,算力大规模下跌后,才是较为合适的进场时间。 声明:文章仅代表作者个人观点意见,不代表区块客观点和立场,所有内容及观点仅供参考,不构成投资建议。投资者应自行决策与交易,对投资者交易形成的直接间接损失作者及区块客将不承担任何责任。 |